为什么仓位管理比选股更重要？
一个惊人的事实：即使你的胜率只有50%，好的仓位管理也能让你稳定盈利。
反之，即使你的胜率70%，差的仓位管理也可能让你爆仓。
仓位管理就是给你的投资系上安全带
仓位管理的核心原则
单只股票不超过总仓位的20%
分散风险，避免单一标的的黑天鹅
单笔交易最大亏损不超过总资金2%
控制每笔交易的伤害值
信号强弱决定仓位大小
信号越强仓位越大，信号弱轻仓试水
盈利加仓、亏损减仓
顺势加仓，逆势减仓，绝不逆势补仓
凯利公式：最优仓位计算
凯利公式告诉你数学上最优的仓位比例：
📐 凯利公式
f = (bp - q) / b
f = 最优仓位比例
b = 盈亏比（赚多少/亏多少）
p = 胜率
q = 1 - 胜率（败率）
💡 实战建议
实际操作中，使用半凯利（凯利值的一半）更安全。比如凯利算出20%仓位，实际用10%。
风险收益比计算器
仓位管理速查表
| 总资金 | 单笔最大亏损2% | 单只最大仓位20% | 止损7%对应股数 |
|---|---|---|---|
| 5万 | 1,000元 | 1万 | ~570股 |
| 10万 | 2,000元 | 2万 | ~1,140股 |
| 20万 | 4,000元 | 4万 | ~2,280股 |
| 50万 | 10,000元 | 10万 | ~5,710股 |